С нефтепродуктами не так все однозначно при устойчивом экспорте сырой нефти.
Экспорт сырой нефти удалось сохранить после начала СВО. «Танкерный» и трубопроводный экспорт сырой нефти в 2021 составлял 4.6-4.9 млн баррелей в сутки и увеличился примерно на 3-5% в 2022 до 4.7-5.1 млн барр/д в первую очередь за счет морского экспорта в Китай и Индию.
Положительная тенденция экспорта сырой нефти продолжалась до мая 2023, но с июня по август началась резкая деградация, где речь идет по потере ¼ от физического экспорта из-за существенного сокращения закупок от Индии и Китая.
Экспорт нефтепродуктов в 2021 оценивался в диапазоне 2.6-2.8 млн баррелей в день в страны дальнего зарубежья, но упал на 10-12% в 2022 до 2.3-2.5 млн барр/д.
В январе-феврале 2022 Россия экспортировала 2.7-2.9 млн барр/д нефтепродуктов и с апреля по сентябрь 2022 экспорт находился в диапазоне 2.1-2.3 млн барр/д с достаточно резким увеличением до 2.7 млн барр/д к декабрю 2022.
Перед началом СВО свыше 90% поставок нефтепродуктов из России закачивали недружественные страны, а главным покупателем были США, покупая до 0.4 млн барр/д! На Китай, Турцию и Индию приходилось лишь 5-6% российского экспорта нефтепродуктов.
Но, как так получилось, что с перед февральским эмбарго 2023 на поставки нефтепродуктов в Европу, экспорт начал расти?
Почти сразу после начала СВО Россия начала перебрасывать экспорт в страны Азии и Ближнего Востока, наращивая поставки в первую очередь в ОАЭ, которые очень быстро взлетели с почти нуля до 0.25 млн барр/д, удвоила закупки Турция – 0.2 млн барр/д, неплохо спасала Малайзия, перехватывая до 0.15 млн барр/д.
С июля 2022 начали появляться новые действующие лица: Египет ,Тунис, Оман и Саудовская Аравия, которые в совокупности забирали до 0.2 млн барр/д. Китай и Индия не были особо активны.
Разгон экспорта к декабрю 2022 был связан с «осваиванием» Северной Африки, которая перехватывала до 0.3 млн барр/д и почти столько же Ближний Восток, а на первое место вышла Турция – 0.35 млн барр/д. Индия и Китай в совокупности закупали не более 0.25-0.3 млн барр/д, плюс небольшой разгон Европы, которая закупала до 1.4 млн барр/д по сравнению с пиковыми 2 млн барр/ в феврале 2022.
Перед февральским эмбарго начался обвал поставок в Европу, которые упали в три раза с ноября-декабря 2022 и в четыре раза с февраля 2022, но спасали экспорт из России страны Азии (Китай, Малайзия, Индия и Сингапур), которые почти утроили закупки за год (с 0.4 до 1.2 млн барр/д) и Турция, стабильно закупая по 0.35 млн барр/д (включена в Азиатский регион, чтобы не смешивать с Европой).
К весне 2023 основные клиенты России были: Турция (0.45 млн), Китай (0.32 млн), Саудовская Аравия (0.28 млн), ОАЭ (0.24 млн) и страны Африки, закупая более 0.5 млн барр/д.
Несмотря на эмбарго в Европу, поставки нефтепродуктов из России в феврале-марте 2023 достигли рекорда в 2.9-3 млн барр/д!
Стабилизация экспорта в диапазоне 2.5-2.6 млн барр/д произошла с апреля и находится плюс-минус на этом уровне к началу августа 2023, но появился новый клиент – Бразилия, которая покупает до 0.25 млн барр/д.
Актуальная структура экспорта нефтепродуктов из России в 2023:
- Страны Африки с 2023 реализуют в среднем 0.4-0.5 млн барр/д российского экспорта (основные клиенты: Марокко, Тунис, Ливия, Египет, Того, Сенегал)
- Страны Ближнего Востока 0.4-0.7 млн барр/д (основные клиенты: Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман)
- В Европе после эмбарго нефть покупает только Греция и Мальта на 0.2-0.25 млн барр/д
- Страны Азии забирают 1.2-1.5 милн барр/д, что в 3-4 раза выше, чем до СВО, где основный покупателям являются: Турция (0.3-0.5 млн), Китай (0.2-0.35 млн), Индия (0.1-0.25 млн), Малайзия (0.1-0.35 млн), Сингапур и Южная Корея.
Проблема заключается в том, что в страны Африки и Ближнего Востока сброс нефтепродуктов идет по экстремальным скидкам в 25-40%, а это почти 1 млн баррелей в сутки или до 40% от совокупного экспорта. Оценочные скидки в Турцию составляют 20-25%. Средневзвешенная скидка по всем клиентам оценивается в 20-25% (по оценкам S&P).
Заставка: pixabay.com
